在德州晋绥军前线总指挥部里，阎锡山也没有休息，此刻他正倒背着双手在绕室彷徨呢。
自从傅作义和张荫梧分兵后，山东战场的战事就开始不顺起来，向徐州进攻的傅作义还没有占领曲阜，就被源源不断开来的中央军的援兵围攻。这些中央军援军有李云杰、蒋光鼐、蔡廷锴、杨胜治、冯铁裴、胡伯翰等部，兵力雄厚，因为傅作义兵力单薄，只好且战且退。
可当陈诚、胡宗南等中央军的绝对主力加入战团，晋绥军的李生达第四军被击溃后，傅作义只好向济南撤退。
随后由于陈诚率部相继击溃晋绥军丰玉玺部，进占宫里、楼德镇；并在莲花峪、华丰、磁窑一线与傅作义部激战后，攻占了界首，白马寺。并沿铁路线，经万德、张夏、崮山、党家庄，一路追至济南。随后，又和蒋光鼐、蔡廷锴的第六十一师、第六十师相互配合，一举拿下了山东首府济南。这让晋绥军苦战二个多月才得到的有限战果，顿时全部化为了乌有。
对于傅作义的失败，阎锡山虽然有些不快，可是因为傅作义指挥得当，部队损失并不大，而且由于山西的新兵源源不断地通过平绥线和正太路运至山东战场，傅作义的部队很快又齐装满员了。现在在大同杨澄原和临汾秦绍观那里，还分别有正在等待补充前线的数万新兵。
傅作义的失败，阎锡山并没有表示不满，还有一个原因，那就是晋绥军中，以参谋长辜仁发和炮兵司令周玳为首的绝大多数高级军官，都不认为兵败是傅作义的过失。他们认为傅作义之所以失败，完全是因为兵力过少。当然，阎锡山也很清楚，这些人都对他阎锡山不听劝阻，一意孤行，坚持要傅作义以一支单薄的偏师南下深感奇怪，也都认为这个失败的责任是要由他阎锡山来负的，只是他们不好说出口罢了。
阎锡山一想到这里，就既后悔又无奈，不由长长叹息一声。
他这样做也是迫不得已的。据张荫梧密报，他在北平得到报告，‘傅作义和张学良有联系’，而张学良至今迟迟没有对他的立场明确表态，这让他阎锡山就更加不安，也不能不有所防备。
在阎锡山看来，傅作义可是在涿州投过张学良的，虽然那是在他无力为傅作义解围，甚至连虚张声势的救援也做不到的情况下，出于他的授意，傅作义才出城接受张学良的改编的。可傅作义毕竟是和张学良有过密切接触，甚至还可以说曾经是张学良的部下。而且，据他得到的情报，张学良对傅作义也是极其爱惜。
既然傅作义有这个“前科”，在现今反蒋联军和中央军全线对峙，张学良的东北军又在他的身后虎视眈眈的非常情况下，对于张荫梧的密报，他阎锡山就必须要抱着宁可信其有，不可信其无的态度，这也是他不顾众将领的反对，坚持要傅作义以单薄兵力南下徐州，而把大部分兵力交给张荫梧，用于对付退往胶东的韩复榘的原因了。
他这样做的目的，就是想要把傅作义和住在北戴河的张学良隔开，而且是越远越好。把主力交给让他不放心的傅作义，那是万万不可的。虽然说傅作义和张学良有来往只是传闻，而没有任何证据，甚至他也不能把这个传闻告诉反对的将领。如果把真相告诉他们，阎锡山能想象得到，他们会一致的认为他多疑。
可阎锡山不这样看，他认为这样的事情仅仅有传闻就足够了，如果等到有了真凭实据，那就一切都成为事实了。
可是手握重兵的张荫梧并不争气，不仅没有实现他当初许下的要把韩复榘赶下海去的诺言，相反却屡屡遭到韩复榘的反击，要不是韩复榘和他指挥的中央军兵力不是很强，韩复榘把张荫梧赶下黄河倒是很有可能的。
虽然济南失守，晋绥军现在已经大部都退过了黄河，山东战场的大好局面已经就此丧失，可是阎锡山认为这些失败都是战术性的，还远称不上他在战略上失败了，只要宋哲武和冯玉祥在平汉线取得突破，现在的战略态势很快就会扭转过来。
这些事情都还好说，其实，最让阎锡山心烦的还是张学良这个公子哥。他阎锡山和蒋介石撕破脸前，张学良不仅派葛光庭数次到太原商议反蒋事宜，还主动表示了对于联合出兵的兴趣。可是一旦他真的和蒋介石开战了，张学良又缩回去了，不仅在不明确提反蒋的事情，甚至还避而不见他派去联络的贾景德，就是连他信誓旦旦保证要支援他的军火也不见踪影。张学良以一个旁观者的身份置身事外，说穿了就是想要两面得利，然后最终选择利大的一方投靠，完全没有信义可言。
最让阎锡山气恼的，还是张学良不仅不给他军火，相反还卖了大量的军火给中央军。虽然张学良在价钱上狠狠地宰了蒋介石一刀，要价甚至是市场价的两倍还多。可让阎锡山气得鼻子都歪了的是，蒋介石竟然绝不还价，甘心情愿地做这个冤大头。